在全球能源轉(zhuǎn)型的大背景下，光伏行業(yè)作為可再生能源的重要組成部分，近年來(lái)取得了迅猛發(fā)展。然而，隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化和政策導(dǎo)向的調(diào)整，光伏行業(yè)正經(jīng)歷著從“保底電價(jià)”到“市場(chǎng)搏殺”的深刻變革，這一過(guò)程充滿挑戰(zhàn)與機(jī)遇，對(duì)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生著深遠(yuǎn)影響

在光伏行業(yè)發(fā)展初期，由于技術(shù)不成熟、成本高昂，光伏發(fā)電缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。為了推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，各國(guó)政府紛紛出臺(tái)了一系列扶持政策，其中保底電價(jià)政策尤為關(guān)鍵。政府通過(guò)設(shè)定高于市場(chǎng)平均水平的固定上網(wǎng)電價(jià)，保障光伏電站投資者能夠獲得穩(wěn)定收益，極大地激發(fā)了市場(chǎng)投資熱情。

以中國(guó)為例，2006 - 2018年期間實(shí)行標(biāo)桿電價(jià)制度，國(guó)家發(fā)改委依據(jù)不同地區(qū)的太陽(yáng)能資源條件和建設(shè)成本，分級(jí)核定固定上網(wǎng)電價(jià)。這就如同給光伏企業(yè)發(fā)放“保底工資”，使企業(yè)能夠在相對(duì)穩(wěn)定的政策環(huán)境中發(fā)展壯大。在這一階段，中國(guó)光伏裝機(jī)規(guī)模從2006年的0.8GW飆升至2018年的174GW，實(shí)現(xiàn)了飛躍式增長(zhǎng)，組件成本也下降了80% ，產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得顯著成效。

然而，這種依賴補(bǔ)貼的發(fā)展模式也逐漸暴露出問(wèn)題。一方面，隨著光伏裝機(jī)規(guī)模不斷擴(kuò)大，補(bǔ)貼資金需求日益增長(zhǎng)，給財(cái)政帶來(lái)沉重負(fù)擔(dān)。2018年，中國(guó)光伏補(bǔ)貼缺口突破2000億元，補(bǔ)貼難以為繼。另一方面，部分企業(yè)過(guò)度依賴政策扶持，缺乏降低成本和提升技術(shù)的內(nèi)在動(dòng)力，不利于行業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

為解決上述問(wèn)題，光伏行業(yè)開(kāi)始向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型，電價(jià)市場(chǎng)化改革成為關(guān)鍵舉措。這一過(guò)程并非一蹴而就，而是經(jīng)歷了多個(gè)階段的逐步推進(jìn)。

2019 - 2021年，光伏行業(yè)進(jìn)入雙軌運(yùn)行期。在這一時(shí)期，保障小時(shí)數(shù)制度登場(chǎng)，將發(fā)電量劃分為“保量保價(jià)”與“市場(chǎng)化”兩部分。例如寧夏在2023年將光伏保障小時(shí)數(shù)壓縮至1100小時(shí)，超出部分必須參與市場(chǎng)競(jìng)價(jià)。這種模式的推行，意味著企業(yè)的部分電量需要在市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)，標(biāo)志著市場(chǎng)化探索邁出重要一步。

2022年至今，光伏行業(yè)加速進(jìn)入全面市場(chǎng)化階段。市場(chǎng)化交易電量占比從2022年的38.4%暴增至2024年的51.8% ，超半數(shù)電量要在電力交易所中競(jìng)爭(zhēng)。各地交易規(guī)則差異巨大，如新疆風(fēng)電交易均價(jià)213元/MWh，而山東光伏均價(jià)341元/MWh ，地域價(jià)差高達(dá)60%。這使得企業(yè)在不同地區(qū)面臨截然不同的市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)壓力，需要更加靈活地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。

2025年6月1日成為光伏電價(jià)機(jī)制的重要分水嶺。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布的通知，2025年6月1日前并網(wǎng)的存量項(xiàng)目，仍可享受一定比例的保障性收購(gòu)電量，電價(jià)按現(xiàn)行政策執(zhí)行，但需逐步參與市場(chǎng)交易;2025年6月1日及以后并網(wǎng)的增量項(xiàng)目，上網(wǎng)電量100%參與市場(chǎng)化交易，電價(jià)通過(guò)競(jìng)價(jià)形成，并建立“多退少補(bǔ)”的差價(jià)結(jié)算機(jī)制。這一政策進(jìn)一步推動(dòng)了光伏行業(yè)全面走向市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)適應(yīng)能力提出了更高要求。

進(jìn)入市場(chǎng)搏殺階段后，電價(jià)波動(dòng)成為光伏企業(yè)面臨的首要風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)化交易中，電價(jià)受多種因素影響，如電力供需關(guān)系、天氣變化、市場(chǎng)投機(jī)等，呈現(xiàn)出較大的不確定性。以廣東為例，其電力市場(chǎng)允許電價(jià)在基準(zhǔn)價(jià)基礎(chǔ)上浮動(dòng)±20% ，這意味著光伏項(xiàng)目的收益可能因午間光伏出力高峰時(shí)段電價(jià)暴跌而大幅縮水。

山東等地出現(xiàn)過(guò)光伏發(fā)電結(jié)算均價(jià)低至0.016元/度的情況，遠(yuǎn)低于成本，嚴(yán)重打擊了投資者積極性。這種收益的不確定性，使得企業(yè)在項(xiàng)目投資決策時(shí)需要更加謹(jǐn)慎地評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，增加了投資難度和決策復(fù)雜性。

隨著光伏行業(yè)的快速發(fā)展，大量資本涌入，導(dǎo)致產(chǎn)能迅速擴(kuò)張。2024年國(guó)內(nèi)光伏組件產(chǎn)能超1100GW ，但產(chǎn)能利用率不足50% ，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題突出。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，企業(yè)為爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，紛紛采取降價(jià)策略，引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)。

2025年5月起，硅料、硅片、電池片、組件四大環(huán)節(jié)價(jià)格全線下跌，分布式光伏核心組件報(bào)價(jià)逼近0.6元/W的行業(yè)生死線。價(jià)格戰(zhàn)雖然在一定程度上降低了光伏發(fā)電成本，但也嚴(yán)重壓縮了企業(yè)的利潤(rùn)空間，部分企業(yè)甚至陷入虧損困境。昔日巨頭大全能源在2024年凈利潤(rùn)暴跌268% ，創(chuàng)始人徐廣福父子身家蒸發(fā)百億，硅料價(jià)格跌破成本線，每賣一公斤虧4.8元，行業(yè)龍頭集體面臨“斷臂求生”的困境。

在市場(chǎng)搏殺過(guò)程中，光伏電力的消納問(wèn)題也日益凸顯，且存在明顯的區(qū)域分化。新疆、甘肅等西部省份，由于當(dāng)?shù)仉娏π枨笥邢蓿夥l(fā)電裝機(jī)規(guī)模較大，棄光率長(zhǎng)期超過(guò)10% 。盡管東部電網(wǎng)有電力需求，但從西部輸送電力需承擔(dān)0.05 - 0.15元/度的跨省輸電費(fèi)，導(dǎo)致輸送成本過(guò)高，使得部分西部光伏電力難以有效消納。

而中東部省份，雖然電力需求旺盛，但由于土地資源緊張、電網(wǎng)接入條件復(fù)雜等因素，分布式光伏發(fā)展也面臨諸多挑戰(zhàn)。例如，部分地區(qū)對(duì)分布式光伏項(xiàng)目的余電上網(wǎng)比例進(jìn)行限制，山東、河北等地的工商業(yè)分布式光伏開(kāi)始承擔(dān)調(diào)峰裝置費(fèi)用，這進(jìn)一步增加了項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)成本和發(fā)展難度。

面對(duì)市場(chǎng)搏殺帶來(lái)的挑戰(zhàn)，企業(yè)紛紛加大技術(shù)創(chuàng)新投入，以提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。在電池技術(shù)方面，TOPCon電池量產(chǎn)效率在2025年達(dá)到26% ，HJT成本下降30% ，N型電池憑借其更高的轉(zhuǎn)換效率和更低的衰減率，逐漸成為市場(chǎng)主流。隆基綠能的HPBC電池量產(chǎn)效率突破25.3% ，通威股份將硅料生產(chǎn)成本降至5.3萬(wàn)元/噸，處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

儲(chǔ)能技術(shù)也成為企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。配置儲(chǔ)能系統(tǒng)可以平滑光伏發(fā)電的波動(dòng)性，將午間低價(jià)電儲(chǔ)存起來(lái)，在電價(jià)高峰時(shí)段釋放，從而提高發(fā)電收益。據(jù)測(cè)算，配置20%以上儲(chǔ)能容量可將電價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)降低50%。同時(shí)，儲(chǔ)能技術(shù)的發(fā)展也有助于緩解光伏電力消納問(wèn)題，促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)與儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展。

除技術(shù)創(chuàng)新外，企業(yè)還積極探索商業(yè)模式創(chuàng)新，以適應(yīng)市場(chǎng)變化。虛擬電廠模式逐漸興起，通過(guò)聚合分布式光伏、儲(chǔ)能與可調(diào)負(fù)荷，參與電力現(xiàn)貨市場(chǎng)與輔助服務(wù)，可提升度電收益20% - 30%。綠證交易也成為企業(yè)獲取額外收益的重要途徑，對(duì)接跨國(guó)企業(yè)ESG需求，打造“綠電溯源 + 碳資產(chǎn)開(kāi)發(fā)”服務(wù)，溢價(jià)空間達(dá)0.05 - 0.1元/千瓦時(shí)。

在分布式光伏領(lǐng)域，企業(yè)通過(guò)“自發(fā)自用 + 余電上網(wǎng)”模式，充分利用工商業(yè)用戶高電價(jià)承受力與負(fù)荷密集的優(yōu)勢(shì)，提高項(xiàng)目收益。正泰安能推出“光伏貸 + 儲(chǔ)能”套餐，鎖定20年收益，為用戶提供了更加靈活的投資選擇。

市場(chǎng)搏殺加劇了光伏行業(yè)的洗牌，行業(yè)整合與集中化趨勢(shì)愈發(fā)明顯。頭部企業(yè)憑借資金、技術(shù)、品牌和市場(chǎng)渠道等優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位，通過(guò)并購(gòu)、重組等方式進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。而中小企業(yè)由于缺乏市場(chǎng)議價(jià)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中面臨較大壓力，部分企業(yè)甚至被迫退出市場(chǎng)。

據(jù)中研網(wǎng)預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)光伏行業(yè)利潤(rùn)率將收窄至8% - 12% ，低于2024年的15% - 18%。在這一過(guò)程中，行業(yè)集中度將不斷提高，形成強(qiáng)者恒強(qiáng)的市場(chǎng)格局，頭部企業(yè)將在行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮更大的引領(lǐng)作用。

隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，越來(lái)越多的光伏企業(yè)將目光投向海外市場(chǎng)，尋求新的增長(zhǎng)空間。中東、非洲等新興市場(chǎng)對(duì)清潔能源的需求不斷增長(zhǎng)，為中國(guó)光伏企業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)機(jī)遇。沙特光伏招標(biāo)電價(jià)雖低至0.012美元/度，但配套海水淡化項(xiàng)目可帶來(lái)綜合收益。中資企業(yè)在巴基斯坦建設(shè)的“光伏 + 儲(chǔ)能 + 微電網(wǎng)”項(xiàng)目，度電收益達(dá)0.15美元，是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的3倍。

中國(guó)光伏企業(yè)憑借在技術(shù)、成本和產(chǎn)業(yè)鏈配套等方面的優(yōu)勢(shì)，在海外市場(chǎng)取得了顯著成績(jī)。然而，拓展海外市場(chǎng)也面臨著諸多挑戰(zhàn)，如不同國(guó)家和地區(qū)的政策法規(guī)差異、市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜、貿(mào)易保護(hù)主義等，企業(yè)需要加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)研，制定針對(duì)性的市場(chǎng)策略，以降低海外市場(chǎng)拓展風(fēng)險(xiǎn)。

從“保底電價(jià)”到“市場(chǎng)搏殺”，光伏行業(yè)經(jīng)歷了從政策驅(qū)動(dòng)到市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的深刻變革。這一過(guò)程中，行業(yè)面臨著電價(jià)波動(dòng)、產(chǎn)能過(guò)剩、消納瓶頸等諸多挑戰(zhàn)，但也在技術(shù)創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新、行業(yè)整合和海外市場(chǎng)拓展等方面展現(xiàn)出積極的發(fā)展態(tài)勢(shì)。未來(lái)，隨著市場(chǎng)機(jī)制的不斷完善和技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步，光伏行業(yè)有望在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，為全球能源轉(zhuǎn)型做出更大貢獻(xiàn)。