2025年上半年，中國光伏組件市場在政策調整與市場博弈中進入深度調整期。隨著“430”“531”等搶裝政策逐步退出，企業投標行為趨于理性謹慎，根據TrendForce集邦咨詢中國光伏產業招投標數據庫，Q2組件招標量環比大幅下降91%，拖累整體招標規模至78GW，同比下滑31.7%。

同時，技術迭代趨勢愈加明晰，N型組件成為絕對主流，占比超95%，其中TOPCon占據主導，HJT與BC亦展現增長潛力，市場正加速向高效化、集中化方向演進。

受政策影響，2025年Q2國內組件招標量環比下降91%

2025年上半年，國內光伏組件招標總量約為78GW，同比下降31.7%。從季度上看，2025年Q1國內光伏組件招標總量約為71.5GW，占上半年招標總數的91.7%，2025年Q2國內光伏組件招標總量僅為6.5GW，環比下降91%，同比下降89.4%。

究其原因，主要是“430”“531”政策落下帷幕，搶裝需求逐漸減少，各省市承接136號文件的細則正在陸續發布，光伏項目全面進入電力市場交易階段，項目投資決策和收益模型面臨重大調整。

與此同時，受消納受限、電價波動、土地風險等因素影響，投資者投建項目更為謹慎，更加注重項目的收益率和企業盈利能力，部分項目商選擇推遲招標計劃，國內光伏組件的招標數量和規模在2025年Q2顯著下降。預計隨著各省細則的正式出臺，前期推遲的項目有望重新啟動招標。

聚焦N型技術，高功率需求漸增

在2025年H1組件項目招標中，N型組件已成為項目商的主流選擇。在上半年78GW組件招標中，N型組件招標約74.3GW，占比95.3%，雖部分月份N型占比量有所波動，但整體來看，N型已占據絕對主流地位，除TOPCon外，HJT、BC組件招標需求也在不斷涌現;但在部分特定場景下，P型組件仍有小部分需求，此外，輕質組件與鈣鈦礦組件也有部分需求。

從功率上看，目前組件招標功率基本在580W及以上。據TrendForce集邦咨詢不完全統計，2025年H1 580W及以上組件招標規模約71.1GW，占整體招標量的91%，600W以上的組件招標規模2.5GW，占整體招標量的3%;700W以上的組件招標規模843MW，占整體招標量的1%，且610W/700W組件招標需求有逐漸增加趨勢。

在單雙面上，大部分組件招標并未明確需求。據TrendForce集邦咨詢不完全統計，2025年H1明確雙面組件招標規模達13.8GW，占比約17.7%，主要是雙面雙玻組件需求，規模約為13.5GW，占比17.3%，因部分項目未明確單雙面要求，此雙面組件招標占比數據不具參考價值。

TOPCon價格搶裝潮后回調，HJT/BC仍具0.05元/W差價

2025年H1國內組件開標項目以N型TOPCon為主，HJT、BC多有涉及。P型需求減少，2025年H1無P型組件項目開標，組件項目開標轉向以N型為主。

2025年H1 N型TOPCon組件價格先漲后跌。2025年Q1，受政策空窗期影響，搶裝需求旺盛，N型TOPCon組件開標價格逐漸回暖，由1月0.692元/W持續上漲到3月的0.707元/W;而搶裝需求結束后，市場轉為平淡，2025年Q2無大型集采項目開標，僅從中標價格上看，N型TOPCon組件價格逐步下降，由4月的0.702元/W下降到6月的0.700元/W。

HJT組件方面，組件價格也在持續下降。2025年H1僅有大唐集團有限公司2025-2026年度2GW HJT組件集采開標，開標均價為0.763元/W，若與此前12月中標價格相比(12月HJT組件中標均價0.773元/W)，環比下降1.24%。

此外，2025年5月佛山市南山鎮小芝林靈芝基地5.8MW分布式光伏發電項目公布中標結果，中標均價為0.76元/W，HJT組件價格有所下降。

2025年H1 BC組件價格同樣呈下降趨勢。2025年2月，大唐集團有限公司2025-2026年度1GW BC光伏組件集中采購項目開標，投標均價為0.839元/W，后河北冀中新能源科技有限公司供電分公司2.6MW BC組件采購項目公布中標結果，中標均價為0.751元/W，BC組件價格下降趨勢更為明顯。

若將N型TOPCon、HJT、BC三者價格對比，可以發現，目前HJT、BC組件開標、中標價格仍保持在0.75元/W以上水平，而TOPCon組件價格較低，兩者價差約在0.05元/W以上。

頭部企業訂單集中，行業集中度突顯

據TrendForce集邦咨詢不完全統計，從組件中標結果(包含入圍)來看，2025年H1已公布中標結果及中標候選人的規模達90.5GW，含已定標規模47.8GW，第一中標候選人規模42.7GW。

頭部企業所獲訂單較多，一線企業中標占比達51%。2025年H1組件中標結果中(含定標及第一候選人中標)，晶科、隆基、天合、晶澳四家一線企業中標規模達45.8GW，占比達51%;Top10組件企業(晶科、隆基、天合、晶澳、通威、一道新能源、阿特斯、東方日升、協鑫集成、正泰新能)中標規模約52.1GW，占比58%。

2025年上半年，隆基、協鑫集成、環晟已定標規模較多，分別為3.77GW、3.34GW、2.1GW;晶澳、隆基、晶科第一中標候選人中標規模居多，分別為26.67GW、9.5GW、3.15GW。

總結

2025年上半年，受政策及市場不確定性影響，國內光伏組件招標量大幅下滑至78GW，同比降31.7%，其中Q2環比銳減91%。

N型技術全面主導，占比超95%，TOPCon領跑，HJT/BC需求增長，高功率組件成主流趨勢。

價格方面，TOPCon在搶裝后回調，HJT與BC價格仍高出0.05元/W以上。

頭部企業中標集中，Top10占比達58%，行業集中度持續提升，市場正向高效化與集中化加速演進。